Obec vznikla počátkem 18. století. Původně stávala na jejím místě obec Hütten, připomínána roku 1558, která i s hamry zanikla v důsledku třicetileté války. Nejstaršími stopami osídlení jsou strážní hrady střežící stezky k horským přechodům. Kolem roku 1720 byly v Karlovicích zřízeny železné hamry a kolem nich vznikla ves, nazvaná po majiteli krnovského knížectví Karlovi z Lichtenštejna Karlovice (Karlstal). Železné hamry byly v činnosti až do počátku 19. století, kdy nebyly schopny konkurovat ostravským železárnám. V obci se postupně rozvíjelo lesnictví, dřevařství,výroba papíru a lepenky.
Vlivem příznivých klimatických podmínek a čistého ovzduší Karlovice plnily do roku 1945 funkci rekreačního střediska a klimatických lázní. Později tuto úlohu ztrácely, avšak dnes jsou Karlovice opět vyhledávaným místem k odpočinku. Současné objekty rekreace a cestovního ruchu: Hotel Hubert, Penzion Rybářská bašta, Pension U řeky, Penzion Schaumannův Dvůr, Ubytování UKV, Rekreační středisko Redeta – Gött, Penzion Pod Mořským okem, Pension Iris, Fotbalové hřiště Sokol Karlovice, Tělocvična v objektu základní školy. V obci se nachází i objekty podnikání a výroby: Stolárna firem INTERMONT a INTEXT – výroba nábytku, ROFE spol. s. r. o. – výroba péřových přikrývek, Pradědský lesní závod, a. s., GADA – pekárna, Rudolf Blahuš – lesnická činnost, RIDEX – specializovaná prodejna „Vše pro les“, TRISPOL, s. r. o. – sdružení podnikatelů Vrbna p. Pradědem – dřevovýroba, Protipožární bezpečnostní systémy s. r. o.
Podle Státního seznamu nemovitých kulturních památek, jsou v Karlovicích tyto nemovité kulturní památky: Filiální kostel sv. Jana Nepomuckého, Dům č.p. 280 barokní stavba z roku 1745 a Kosárna č.p. 146, patrová typická stavba z roku 1600 (dnes muzeum). V obci se nachází mateřská školka i úplná základní škola, ordinace zubaře, praktického lékaře, lékařky v rozsahu několika hodin týdně, pošta, obecní úřad, kadeřnictví a knihovna. Obec, její obyvatelé, pověsti a příroda byly zobrazeny v knihách pro děti od Vladislava Hanáka a v jeho povídkách v televizním seriálu „Lovy beze zbraní.“
Více informací o obci Karlovice naleznete na nových internetových stránkách www.karloviceveslezsku.cz